上游产业作为整个产业链的开始端，提供原材料和外延芯片的设计和生产。根据微 笑曲线理论，上游往往是利润相对丰厚、竞争缓和的链条，掌握着核心技术，因此也具有 相对较高的进入壁垒，这也是历来投资者偏爱的原因。然而上游也会出现供给过多、竞争 加剧的情况，甚至受制于下游需求的变化，无法主动去开拓新的需求或市场。　　作为典型高技术、高成本、高利润、高风险的“四高”环节，外延和芯 片一直是全球LED产业的关注热点。从目前整体产业技术水平及趋势来看，外延及芯片技术 尚处于发展的初级阶段，材料改良、出光效率提升、成本控制以及颠覆性的改变仍然是下 一阶段产业面临的机遇和挑战。
　　进入到产业的最上游，不仅是少数资本丰厚的内资企业的选择，而且已经成为外资 企业在国内扩张的最佳选择。上游圈地，从2010年开始已经成为必然的趋势，至少1-3年内 这种趋势还会进一步加剧，一场看不见硝烟的上游争夺战正在上演。当然在这个过程中， 也不排除有些企业趁机“圈地”套现，骗取zheng fu 项目资金。据GLII不完全统计 ，2010年前9个月国内LED上游企业累计完成设备投资额超过20亿元，占总投资的23%。
　　目前LED上游产业经历了欧、美、日初期技术积累和台湾代工大规模量产两个阶段 ，从去年开始台资企业陆续把上游产业转移到大陆，不管圈地运动最终结果如何，其为中 国LED产业带来的改变都需要被认真思考。随着资本密集度的明显增加，产业竞争层次必然 会随之上升，国内原有的产业格局必将迎来一次真正的变革。
衬底：受益蓝光需求，蓝宝 石领涨衬底材料
　　总体来说国内外延芯片技术已经有了很大的进步。由于上市公司三安光电、德豪润 达、士兰明芯、乾照光电的优异表现，带动了投资界对上游的巨大投入。2010年初至今， 对MOCVD的投入超过了历史总和，即订购机台数超过了现存的MOCVD的机台数。由此带动了 对蓝宝石衬底、MO源及气体等外延原材料的需求，国内也兴起了对原材料的投资热潮。
　　尽管MOCVD设备台数与LED产量息息相关，但从2010年年初开始则是以蓝宝石及砷化 镓等衬底的数量来决定外延片出货量，通过扩大MOCVD投资来增加产能已经变得没有意义。
　　2008年全球蓝宝石衬底年用量仅200万片，至2009年下半年月用量就达150万片，成 长速度惊人。2009年底时全球每月需求量(2英寸)已达 250万片，这已接近当时全球蓝宝石 晶体生长总产能，供需基本平衡。以目前蓝宝石在LED外延衬底应用率达80~85%、2010全球 实际新增MOCVD机台数750台计算(平均42片机)，蓝宝石衬底需求量将新增2800万片，而实 际产能只新增约1000万片，GLII预估2010全年将维持蓝宝石衬底供不应求的局面，到2011 年3季度，这种局面有可能出现缓和。