上游材料供应不明　日本LED企业有望转单台企
据台湾媒体报道，日本311大地震虽然并未伤及日本LED厂商生产重镇，不过，业者指出，由于日本LED厂商多使用本国的上游材料，包括MO源气体、蓝宝石基板等等，但因上游材料MO源气体、蓝宝石基板主要供应商之生产基地位于限电地区，市场预期，若后续日本国内LED上游材料产能减少，将影响日本LED晶粒厂商产出，为了维系客户订单，可能会将部分订单转包给料源较分散的台湾、韩系LED晶粒厂商，有助于台湾LED晶粒厂商短中期业绩表现，值得观察。
　　若日本LED厂商释出外包订单，其中又以晶元光电和璨圓较被看好受益程度。主要系因为晶电与日本LED大厂Toyoda Gosei有策略合作关系，双方设有合资公司，原本就计画将由晶电生产具备Toyoda Gosei专利的LED晶粒产品，并于2011年开始放量出货。
　　而璨圓也于今年初与日本商社三井达成策略合作协定，三井可能会进驻璨圓董事会、取得两席董事，未来双方的合作将持续扩展到三井旗下公司与其转投资企业之供应链。据悉，璨圓近期已开始着手进行相关准备工作。
　　目前日本国产蓝宝石基板（Sapphire）主要厂商包括京瓷Kyocera、新光社、并木Namiki等等，砷化镓基板（GaAs/Gap）主要供应商包括住友电工、日立电线、三菱化学、DOWA、信越半导体等等。MO源气体（MO Source）主要业者包括住友化学、信越化学。
　　虽然日本这些LED上游材料主要都供应日本当地LED厂商使用，相关业者工厂设备在本次地震亦无遭受太大损坏，不过，由于多位于限电地区，业界揣测，短期内可能会影响供给量。而台系、韩系LED晶粒所使用的材料，较少来自于日本（因为日本材料较贵），并且料源分散，这可能使日本LED厂商于近期将部分订单转包给韩系、台系LED晶粒厂商，以维系正常交货。
　　日本LED晶粒大厂包括日​亚学Nichia、丰田合成Toyoda Gosei、昭和电工、东芝、松下电工、Citizen、Sharp、Stanely等等，但光是日亚化学与丰田合成在日本国内市占率就达80%。而日本LED磊晶/晶粒产值则约占全球30%-40%，并握有许多专利与技术优势。