LEDLED照明照明网讯 在2014年中国本土芯片企业的市场占有率排名中，晶能好像连前五名都排不上。然而，据报道，2015 年，晶能销售额一路飘红。

　　硅衬底LED技术获得guo jia技术发明奖唯一的一等奖，与其说是南昌大学的荣誉，不如说是晶能的硕果。目前主要有三条LED照明照明技术路线，分别是以日本日亚为代表的蓝宝石衬底LED技术路线、以美国CREE为代表的碳化硅衬底LED技术路线以及以中国晶能光电为代表的硅衬底LED技术。所以，传言这个奖项是guo jia有意力挺自主产业。不过，即使这个传言是真的，也是正确的做法。

　　晶能两借东风

　　如果不相信自己评的奖，那么看看外国的说法。在美国麻省理工大学《科技创业》杂志2011 年评选的“全球最具创新力企业50 强”中，晶能与Apple、IBM 等公司一同上榜。获奖评语是“用普通的设备，更低成本的工艺生产LED”。

　　晶能在其发展史上，遇到两股关乎命运的东风，第一股东风是江风益的硅衬底LED技术。从1996年开始课题研究，到2006年取得成绩进入市场，江风益将这十年分为前七年和近三年，“前七年是跟踪，近三年是跨越”。前七年一直在跟踪日本和美国的技术，取得了一定成效，技术转让到企业，实现了蓝光LED产业化。后三年是跨越，在跟踪国外先进技术的基础上，走出了一条新的技术路线——“硅衬底蓝光LED”。

　　江风益认为，尽管蓝宝石衬底是目前市场的主流技术路线，但受材料所限，很难做到8 英寸至12 英寸等大尺寸外延，且因蓝宝石散热性能差，又难以剥离衬底，故在大功率LED 方面具有性能局限性。碳化硅的性能有目共睹，可走的是“贵族路线”，不适宜大规模普及。硅作为一种衬底材料，与蓝宝石和碳化硅相比，具有低成本、大尺寸、高质量、可导电等优点，是最具前途的生长氮化镓蓝光LED 的衬底材料，未来照明市场必将趋向于选择这种性能好、可靠性高且成本低廉的技术路线。

　　晶能的第二股东风是金沙江创投资本。2006年，一直在LED领域寻觅投资机会的金沙江创投，与江风益从初识到“恋爱”，最终“修成正果”。为此，联合Mayfield、Asia vest共同投资1000万美元，设立了晶能光电，江风益出任公司董事长，以江风益领导的南昌大学教育部发光材料与器件工程研究中心为技术依托，在全球率先实现了硅衬底LED芯片的产业化运作。为不断培育这颗“中国芯”，金沙江创投始终倾情投入，一年后又引来淡马锡和凯鹏华盈，注入4950万美元。2010年底，又一次找来IFC、海益得投资等注资5550万美元。

　　晶能的硅衬底LED技术面临着隐忧。一方面，国际LED巨头也同样在加快硅衬底LED技术的研发；另一方面，本已成熟的蓝宝石、碳化硅衬底技术更是日臻完善，与硅衬底LED在成本和技术上的差距不断缩小。前有堵截，后有追兵。试图在国际LED市场突围的“中国芯”，迫切需要一场核裂变式的爆发。但是，传统的资本积累方式显然无法引爆这场“核裂变”。资本再一次站了出来。

　　2015年3月，由晶能光电两大股东金沙江创投和亚太资源牵头，联合中投、南昌工业控股集团等组成的财团，顺利收购飞利浦旗下Lumileds公司，上演了一场震惊业界的“蛇吞象”。作为全球五大LED巨头之一的Philips Lumileds，在专利技术和市场渠道上拥有中国企业无可比拟的绝对优势。这让人们有理由相信，晶能光电将有机会闯入国际LED第一阵营。

　　2015年5月，全球领先的低碳节能综合解决方案供应商顺风国际，以发行新股的方式，收购晶能光电59%的股份，再次引起行业轰动。顺风国际成功入主晶能光电，将使其在顺风国际的低碳节能综合解决方案中发挥极其重要的作用，大大地拓展了市场空间。

　　一系列资本运作“组合拳”，看似眼花缭乱，实则战略意图清晰。与飞利浦的合作，着眼于从横向上扩展技术和市场；与顺风国际的合作，则看重于从纵向上延伸产业链条。借助资本力量，晶能光电惊人的“合纵连横”， 猛然间使自己踏上了一个前所未有的发展平台。其生产能力、技术优势、专利资源、市场空间，在这场由资本引爆的“核裂变”中发生了根本性的提升。

　　晶能光电CEO 王敏底气十足地表示，“我们的目标是成就世界级LED照明照明公司，成为中国人的骄傲！”成就世界级LED照明照明公司、世界级领跑者、争夺中国芯片市场第三极，这些口号频频出现在晶能的各类宣传文稿。

　　三安树大根深

　　三安行业龙头地位难以撼动。2014年芯片市场排名最大的变化就是中国内地芯片企业的市场占有率全面崛起，前五名中中国内地包揽4席，分别为三安、同方、德豪、华灿。晶元为前五大中硕果仅存的非内地芯片企业。这也是三安光电在中国LED芯片市场的收入首次超过晶元。

　　随着中国大陆LED芯片厂的技术提升及产能释放，其占全球LED芯片产值的比例将由2014年的36%，提升至2015年的42%。至于过去中国大陆的LED背光与照明应用依赖国外企业的状况已不复存在，中国大陆封装厂商采用国产芯片的比例不断提升，在价格上也颇具竞争力，中国大陆厂商在全球市场的占有率将逐渐提高。

　　三安光电代表了中国内地LED芯片厂商所展现出的中国LED崛起力量。这家成立于2000年的企业，是目前国内成立最早、规模最大的全色系超高亮度发光二极管外延及芯片产业化生产基地，公司 LED业务主要产品涵盖蓝宝石、外延芯片、封装器件、照明应用，产业化基地分布在厦门、天津、芜湖、淮南、泉州等多个地区。

　　与此同时，在海外市场，三安光电也在积极促成与国外公司合作。例如与首尔LED照明的合作，逐步布局LED芯片海外代工业务。而在应用产品领域，三安与安信能源签订大额采购合作协议，据称披露金额已达45个亿。

　　目前，三安光电成功申请并获得600余项国内外发明专利及专有技术。在收购美国流明公司、携手首尔LED照明公司后，三安以领先技术和海外企业成熟的销售体系为依托，迅速打开海外市场，并逐渐成长为具有综合竞争实力的国际品牌供应商和全球LED产业分工的领军企业。

　　三安的树大根深主要表现在其产业链的扩张。三安光电起步于LED芯片生产，凭借着在LED 产业多年的经验，向产业链上下游扩张，以产业链纵向延伸实现升级，是国内最早尝试产业链延伸的LED 企业。三安光电在稳固芯片业务的同时，加强产业链一体化的扩张建设，向上延伸至蓝宝石，向下涉及封装环节，直接进入应用及工程领域，已形成“蓝宝石衬底—LED芯片—LED工厂照明”全LED 产业链。另外，2015年，三安在集成电路、LED照明化合物、光通信、航天、军工等方面动作频频。

　　风若动树亦动

　　据瑞银发布的调研报告指出，受惠于全球逐渐淘汰白炽灯，以及LED照明产品价格的不断下降，全球LED照明的渗透率有望在2015年达到30%的水平。在渗透率逐步提高的当下，照明逐渐成为LED产业最主要的应用，全球LED芯片供需也总体平衡，产能过剩局面进一步缓解。

　　然而，在看似风光的数据背后，全球LED芯片行业“林暗草惊风”。在价格大战的洪流和供大于求的漩涡中，似乎只有少数凭借着规模和技术优势的大企业才能独善其身。2015年，伴随着中国本土厂商的强势崛起，全球LED芯片格局初步形成，市场也在逐步恢复理性发展，未来芯片竞争将集中在少数巨头之间。

　　从2009年到2014年，中国LED芯片行业取得了长足的进步，行业规模从20亿元增长到100亿元以上，MOCVD数量从不足200台增加到超过1100台，产能扩张超过20倍。2014年以来，国内LED外延芯片企业加快了融资扩产步伐，以三安光电、华灿光电、乾照光电、澳洋顺昌等为代表的芯片上市企业纷纷通过增发等方式添置MOCVD设备，扩充产能，以规模优势来占领市场。

　　在上市企业加快扩产的同时，小企业正在逐步退出。由于LED芯片对资本投入和技术研发要求较高，小企业成为兼并重组对象或者退出产业。近年来，部分知名LED芯片企业如大连路美、上海蓝宝、真明丽、方大国科等在激烈竞争中退出。

　　而相对应的，龙头企业依托技术水平、客户资源和产能规模等优势，有望在竞争中胜出。据研究机构，2015年国内MOCVD增加250台，30%左右的外延芯片企业将继续扩产，主要是排名在前的龙头企业扩产，MOCVD总数将达到1500台左右。LED芯片产业强调技术实力和规模效应，以此为基础，龙头企业逐步蚕食竞争对手市场份额，2015年竞争态势更加有利于规模较大的LED芯片企业。

　　三安光电的二期项目多达200台的产能一旦投放市场，整个芯片市场现在的脆弱平衡随时都会土崩瓦解。到时大者恒大的局面将表现得更为淋漓尽致，LED芯片市场的淘汰赛也将加速。

　　此外，德豪润达在2015年6月份也发布公告称，将募集45亿元资金加码倒装芯片项目。公告显示，其LED倒装芯片项目达产后将形成年产倒装芯片50亿颗的生产能力，项目完成达产后，年实现销售收入19.55亿元，利润总额4.23亿元；财务内部收益率14.80%。

　　显然，大型LED芯片企业得益于技术创新、成本、影响力提升和行业集中度提高等优势，已经在芯片市场步步为营。中小型LED芯片企业如不加快进行技术革新将很难满足客户日趋严苛的需求，跟不上发展步伐的芯片企业也将在新一轮竞争中出局。

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