“水能载舟，亦能覆舟”，这“水”好比LED市场，“舟”就像是LED企业;在政府补贴政策的诱利驱使下，同一个市场，LED企业数量爆发，产能严重过剩，势必会引起市场动荡，给市场造成恶性循环竞争，也不利于LED照明行业的发展。　　 近来，尽管中国市场情况良好，不过产能过剩的问题依然存在。
目前LED照明行业门槛较低，加上政府大力支持，使得大量的企业进入，从而导致低端产品产能过剩严重。LED产能过剩主要是因为企业过多。国内光注册的LED公司就多达7000多家，再加上一些没有注册的小作坊和一些躲在注册公司后面的3-5人小工作团体，从事LED照明行业的企业可谓数不胜数。
众多中小型企业和小作坊的存在，让低端产品产能严重过剩，从而导致恶性的价格竞争。LED灯具产品在短短的两年时间里，产品价格经历了过山车，市场价格从原来的180元已经低至20-30元。